Wir beraten und begleiten Unternehmen, Gesellschafter, Insolvenzverwalter, Gläubigervertreter und weitere Stakeholder wie Banken und Finanzierer bei der erfolgreichen Umsetzung von Distressed M&A-Prozessen - und zwar sowohl auf der Verkäufer- als auch auf der Käuferseite. Dabei unterstützen wir Sie als klassischer M&A-Berater genauso wie als gesamtverantwortlicher Projektmanager von interdisziplinären Teams, etwa in Verbindung mit unseren Kollegen aus der Wirtschaftsprüfung und der Steuer- und Rechtsberatung.
Darüber hinaus begleiten wir Unternehmen beim Herauslösen und Verkaufen von Unternehmen bzw. Unternehmensteilen (Underperforming Assets / Carve-outs) in Sonder- und Krisensituationen. Häufig geschieht dies, um Verlustbringer „abzuschneiden“ oder aber auch, um notwendige Liquiditätsbeiträge für die Unternehmensfinanzierung zu generieren.
Unsere umfangreiche M&A-Erfahrung verbinden wir mit finanz- und leistungswirtschaftlicher Expertise aus Restrukturierungs- und Sanierungssituationen zu einem maßgeschneiderten und integrierten Ansatz. Wir stehen für die Durchführung professioneller M&A-Prozesse, sowohl in strukturierten Bieterverfahren (Auktionen), wie auch in bilateralen Verhandlungssituationen.
In Insolvenzverfahren gestalten wir Transaktionsprozesse in klassischer Form der „übertragenden Sanierung“ als Asset Deal ebenso, wie bei Insolvenzplanlösungen in Form eines Share-Deals. Im Sinne einer Ergebnismaximierung der Gläubiger gehen wir auch ergebnisoffen im Dual-Track-Verfahren voran.
Mit unserem weltweiten Netzwerk NEXIA International sorgen wir für den notwendigen Zugang zu internationalen Investoren und Interessentengruppen.
Distressed M&A - Kritische Erfolgsfaktoren
Im Rahmen eines Distressed M&A bestehen folgende kritische Erfolgsfaktoren:
- Ambitionierter und herausfordernder Zeitplan vor dem Hintergrund krisenbedingter Parameter wie Liquidität, Kunden- oder Lieferantenbeziehungen
- Intransparenz oder geringere Belastbarkeit der Unternehmensprognosen und -planungen hinsichtlich der kurz- und mittelfristigen Geschäftsentwicklung
- Haftungsrelevante Risiken für Geschäftsführer, u.a. bezüglich Insolvenzverschleppung oder Haftung aus (privat abgesicherten) Bürgschaften
- Interdisziplinäres Verständnis von betriebswirtschaftlichen und rechtlichen Sachverhalten in zunehmend unübersichtlicher verlaufenden Unternehmenskrisen
Unsere Leistungen im Überblick
- Interdisziplinäre Steuerung strukturierter M&A-Prozesse unter Berücksichtigung betriebswirtschaftlicher und rechtlicher Aspekte für ein hohes Maß an Transaktionssicherheit für alle Beteiligten.
- Identifikation von Schwachstellen in der Unternehmensplanung und chancenorientiertes Herausarbeiten der notwendigen Equity-Story für potenzielle Investoren
- Generierung von Sicherheit durch die Entwicklung von umsetzbaren Transaktionslösungen auch in komplexen Unternehmenssituationen und bei hoher Umsetzungsgeschwindigkeit
